近日，由上海轮胎发起的双钱橡胶沙龙在江阴市海澜大酒店举行，上海轮胎、轮胎工业协会、泰国华泰、美莱橡胶公司代表及数家期货经纪公司代表参加，大家就轮胎工业的发展、原油对天然橡胶的影响、国内外胶市的供求状况进行了充分的交流，现将相关内容做简要整理如下。
一、轮胎工业发展状况
2004年协会45家企业统计，轮胎产量为1.28亿，同比增长18.7%，其中子午胎产量7226万条，同比增长38.8%。在子午胎中全钢载重子午胎1611万条，同比增长60.18%；轮胎出口交货值161亿元，同比增长53.39%；轮胎销售收入540亿元，同比增长30.62%，其中子午胎销售收入307亿元，同比增长65.01%；实现利润总额23亿元，同比增长68.36%。从相关数据来看，轮胎行业的扩张仍在继续，特别是全钢载重子午胎扩张迅猛，出口形势仍保持旺盛增长，轮胎行业公布的利润总额可能有水分，但整体行业状况仍处在良性扩张的过程之中。
二、近期可能出现的政策调整
近期轮胎协会提出了关于减免斜交胎消费税的申请，目前已经发了一个征询意见涵，斜交胎消费税有望从10%降至3%，但同时有可能对子午胎征3%的消费税，如果税率政策出现调整对轮胎行业的发展可能会产生影响，这一因素值得关注。
三、泰国天然橡胶状况
去年12月份，泰国RSS3跌至1150，TSR20跌至1170，中国用户在低位放量购买，特别是RSS3，但当时对标胶的购买相对谨慎，这决定了现在泰国市场两个胶种目前的价差结构，当然泰国国内标胶价格低迷的另一个原因是泰国20号胶面临马来胶和印尼胶的竞争。3月份开始，印尼标胶的销售量回升，印尼新胶逐步上市，对标胶市场形成压力，当然支撑来自于对气候干旱的担忧和对中国买家补充橡胶的预期。目前泰国市场工厂争夺原料非常激烈，二盘商收购胶源然后供应给生产商，以前工厂一直扶植二盘商，导致从2001年开始，二盘商在市场中赚足了钱，二盘商做大以后，在原料上占据了主导地位，导致工厂收购原料的成本提升。二盘商关注日本市场，价格上涨就抬高价格，日本市场价格下跌，二盘商往往不报价或者说库存很少，这样导致泰国胶片价格节节攀升。直接提升了泰国国内的生产成本，泰国胶商面临的竞争压力越来越大，不仅面临马来、印尼等国际竞争对手，还要面对国内竞争对手的竞争，还有二盘商的挤压。今年年初，工厂采购了大量的库存，但4月初工厂库存已经所剩无几，所以新胶上来后对胶价的压力不能过分夸大，今年泰国的天气状况好于往年，新胶上市的时间会更为准时，但新胶上市对胶价的压力有限，泰国原料价格的高价钱可能得以维持，甚至可能出现反季节上涨的可能性。近期东南亚较为动荡，11月26日的海啸、泰国干旱、印尼大地震、4月3日合艾发生大爆炸，这些因素对目前泰国胶市产生一些心理的影响，但对橡胶供应的实质性影响不大。
四、对于行情的总体观点
沙龙普遍认为原油价格很难说已经见顶，原油价格很可能居高不下，对于天然橡胶价格将形成支撑，沪胶市场目前没有主力多头，但沪胶市场结构相对合理，现货涨，沪胶价格才有可能会涨，所以应更多的观察国内现货市场的表现。虽然近期胶市面临新胶上市压力，但胶价下跌空间相对有限。国内轮胎厂的采购量增加明显，71家企业中只有15家没有扩产计划，随着企业开始新一轮的采购，胶价仍有望上涨。轮胎企业的资金状况和可能进行的消费税改革是未来行业发展的变数，在最近要重点关注。
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